CDB com liquidez diária: o que é e o que conferir antes

CDB com liquidez diária é um empréstimo que você faz a um banco e que pode pedir de volta em qualquer dia útil, recebendo juros pelo tempo em que o dinheiro ficou lá. Antes de aplicar, confira quatro coisas: quem é o banco emissor, se ele é associado ao FGC, qual a taxa em % do CDI e se existe carência para o resgate.

O que é um CDB

CDB é a sigla de Certificado de Depósito Bancário. O banco emite esse título para captar dinheiro: você entrega um valor, o banco usa esse dinheiro nas operações dele e devolve depois, com juros. O CDB é um depósito a prazo, e o FGC inclui esse tipo de depósito na lista de produtos que cobre.

"Liquidez" é a facilidade de transformar o investimento em dinheiro na conta. Liquidez diária quer dizer que o contrato permite o resgate em qualquer dia útil, sem esperar o vencimento. Essa condição é definida pelo banco em cada CDB, então não é regra para todos: há CDBs que só podem ser resgatados no vencimento ou depois de uma carência.

"100% do CDI": a conta por trás da frase

O que o mercado chama de CDI é a Taxa DI, que a B3 calcula com base nos empréstimos de um dia feitos entre bancos e divulga já convertida para uma taxa anual. Ela muda com o tempo e acompanha de perto a Selic. Por isso, nenhum CDB pós-fixado (o que rende conforme uma taxa que muda) promete um valor em reais: ele promete um percentual de uma taxa que varia.

Em um exemplo com números hipotéticos, imagine o CDI em 10% ao ano e R$ 1.000 aplicados por um ano (365 dias):

• CDB de 100% do CDI: rende 10% bruto, ou R$ 100.
• CDB de 90% do CDI: rende 9% bruto (90% de 10%), ou R$ 90.
• Imposto: como passou de 360 dias, a alíquota é 17,5%. No primeiro, R$ 100 x 17,5% = R$ 17,50. No segundo, R$ 90 x 17,5% = R$ 15,75.
• Sobra líquida: R$ 82,50 no primeiro e R$ 74,25 no segundo.

Agora traga para a realidade de quem guarda pouco. Com uma renda hipotética de R$ 1.800 líquidos e R$ 50 aplicados por mês, a diferença entre 100% e 90% do CDI no primeiro ano fica em poucos reais. O valor do salário mínimo muda todo ano e é definido pelo governo federal, então ajuste a conta ao seu caso. A diferença cresce com o saldo e com o tempo, e a calculadora de juros compostos ajuda a ver esse efeito.

O imposto que sai do rendimento

O imposto de renda do CDB é descontado na fonte, só sobre o rendimento, nunca sobre o valor que você aplicou. Na revisão deste guia, em outubro de 2026, a Receita Federal informava estas alíquotas para aplicações financeiras de renda fixa:

Há também IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) quando o resgate acontece em menos de 30 dias, cobrado por uma tabela regressiva própria. Em 2025, uma medida provisória (MP 1.303/2025) propôs mudar essa tributação, mas ela perdeu a validade sem virar lei, e a tabela regressiva continuou valendo. Mudanças desse tipo podem voltar a ser discutidas, então confira as regras vigentes no site da Receita antes de fazer a conta.

Um efeito prático: no CDB de liquidez diária, cada depósito tem a própria data. Se você aplica R$ 50 todo mês e resgata tudo de uma vez, os depósitos mais antigos pagam alíquota menor que os mais recentes.

Risco do emissor e o papel do FGC

No CDB, quem deve o dinheiro é o banco emissor. Se o Banco Central decretar a intervenção ou a liquidação desse banco, entra em cena o FGC, um fundo privado mantido com contribuições das próprias instituições associadas. Na revisão deste guia, o FGC informava:

• cobertura de até R$ 250 mil por CPF, somando tudo o que você tem na mesma instituição ou em todas as instituições do mesmo conglomerado (grupo financeiro);
• teto de R$ 1 milhão a cada período de 4 anos por CPF, para casos em que mais de uma instituição associada é liquidada;
• o saldo considerado é o principal mais os rendimentos até a data da liquidação, e o imposto devido é descontado do valor pago.

A proteção existe, mas não é instantânea. O FGC informa que a lista de credores enviada pela instituição liquidada leva, em média, 30 dias úteis para ficar pronta. Para uma reserva de emergência, esse tempo conta. O guia FGC: o que acontece com seu dinheiro se o banco quebrar mostra como funciona o pedido.

Antes de aplicar, confira

1. O nome do emissor. Pode ser diferente do nome do app. Está no comprovante ou na descrição do produto.
2. Se o emissor é associado ao FGC. O site do FGC lista as instituições associadas e os conglomerados.
3. A liquidez de verdade. Leia se o resgate vale para qualquer dia útil desde o primeiro dia ou só depois de uma carência, e em quanto tempo o dinheiro volta para a conta.
4. A taxa. Veja o percentual do CDI e se ele vale para todo o período.
5. O vencimento. Mesmo com liquidez diária, o CDB tem data final. Veja o que acontece com o dinheiro nesse dia.
6. Quanto você já tem no mesmo grupo. Some poupança, conta e CDBs de bancos do mesmo conglomerado para saber se está dentro do limite.

Se alguma dessas informações não aparece com clareza, isso já é um sinal para esperar e perguntar ao atendimento antes de aplicar.

CDB, poupança ou Tesouro?

Não existe resposta única. A poupança é isenta de imposto para pessoa física, mas só rende no aniversário; o Tesouro Selic tem o governo federal como devedor e não conta com o FGC; o CDB depende do banco emissor e tem a proteção do FGC dentro dos limites. O guia poupança ainda vale a pena mostra como comparar fazendo a conta depois do imposto.